董文凱：創(chuàng)新，小貸公司發(fā)展的必由之路
發(fā)布時間：2019-05-31 來源:江蘇金農(nóng)
自2005年試點(diǎn)以來，小貸公司已經(jīng)走過了十四年歷程。從全國來看，這十四年的歷程大致可分為四個階段：
第一階段，從2005年12月人民銀行在全國選擇5個縣7家小貸公司進(jìn)行試點(diǎn)，直至2008年銀監(jiān)會第23號文發(fā)布前夕，這一階段是中國小貸公司的發(fā)軔期。通過試點(diǎn)，監(jiān)管部門、企業(yè)、社會都對這一新型業(yè)態(tài)有了一個探索、認(rèn)知和試錯的過程。
第二階段，從2008年5月4日銀監(jiān)會以〔2008〕第23號文發(fā)布《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》至2012年，是小貸公司的興起期。小貸公司的運(yùn)作“有規(guī)可依，有章可循”，其性質(zhì)、業(yè)務(wù)范圍、財(cái)務(wù)制度、納稅遵循和經(jīng)營紅線都有了明確的要求。
第三階段，從2012年至2015年，為小貸公司的快速發(fā)展期。各地為鼓勵這一新型業(yè)態(tài)的發(fā)展，出臺了很多地方性的規(guī)定和扶持政策。小貸公司的數(shù)量也如雨后春筍，一度達(dá)到近萬家，注冊資本近萬億。這一時期的業(yè)務(wù)創(chuàng)新也非常活躍，呈現(xiàn)一派欣欣向榮的景象。
第四階段，從2015年底至今，受大的經(jīng)濟(jì)周期的影響，不少小貸公司不良率上升，又由于稅收優(yōu)惠和財(cái)政補(bǔ)貼政策的取消，加之營改增的影響，總體稅負(fù)增加，效益有所滑坡。個別缺乏長遠(yuǎn)投資理念的小貸公司股東開始減資或退出本行業(yè)。與此同時，還有不少小貸公司經(jīng)過二、三年的優(yōu)化、創(chuàng)新，通過調(diào)整客戶群體、改進(jìn)風(fēng)控方式，并運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新型金融科技手段，走出了發(fā)展的新路徑。不僅業(yè)績得到明顯改善，而且投資信心也有所增強(qiáng)，開始跨地域設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。有的小貸公司還在資本市場如魚得水，進(jìn)入了快速擴(kuò)張階段。因此，這一時期可以稱為小貸公司的調(diào)整分化期。
回顧十四年的小貸發(fā)展史，不難看出，即使在快速發(fā)展期，也會出現(xiàn)發(fā)展遲緩、步履艱難的企業(yè)；同樣，即使在調(diào)整分化期，也會有小貸公司逆風(fēng)飛飏、快速發(fā)展。除了管理水平和責(zé)任心因素，最大的差別在于創(chuàng)新能力和意識的不同。
創(chuàng)新是小貸公司發(fā)展的必由之路。以我的理解，創(chuàng)新是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，主要包括：產(chǎn)品創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、資本集聚方式創(chuàng)新、組織創(chuàng)新、監(jiān)管創(chuàng)新。
第一，必須以產(chǎn)品創(chuàng)新，豐富服務(wù)功能，彌補(bǔ)服務(wù)短板。
小貸公司本質(zhì)上是服務(wù)型企業(yè)，其服務(wù)對象主要是小微企業(yè)、個體工商戶和農(nóng)戶等自然人，這些目標(biāo)客戶特點(diǎn)不同，訴求也不同。如何根據(jù)目標(biāo)客戶的不同特點(diǎn)，提供適合各自“口味”的“菜單”，是對小貸公司的一個考驗(yàn)。
現(xiàn)實(shí)情況是：一方面，絕大多數(shù)小貸公司在以自有資金發(fā)放貸款后無所事事。在前幾年經(jīng)濟(jì)環(huán)境比較寬松之時，在自有資金放貸的大前提下，出現(xiàn)過信用貸款、保證貸款、質(zhì)押貸款、抵押貸款等極其有限的幾種貸款產(chǎn)品；在最近二、三年不良和壞賬大幅增加的情況下，不少小貸公司不得已采取以不動產(chǎn)抵押為主的放貸辦法來控制風(fēng)險(xiǎn)，這就使得產(chǎn)品線更為狹窄，當(dāng)銀行業(yè)務(wù)下沉?xí)r，小貸公司業(yè)務(wù)空間進(jìn)一步壓縮。可是，從客戶角度思考，如果抵押充足，又有適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金流，何必非要從小貸公司獲取遠(yuǎn)高于銀行利息的貸款不可？一定要這樣做的客戶，要么是迫不得已，要么是暗藏了較高的違約風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，小貸公司僅以自有資金放貸，幾乎沒有杠桿，無法保證業(yè)務(wù)規(guī)模做大。所以，產(chǎn)品少、無杠桿，是小貸公司的尷尬，必須通過產(chǎn)品創(chuàng)新來改變。
前幾年，江蘇小貸通過創(chuàng)新助貸業(yè)務(wù)、“開鑫貸”、應(yīng)付款保函、資產(chǎn)證券化、小微企業(yè)私募債等多種產(chǎn)品，有效地?cái)U(kuò)大了杠桿，同時也使自身的服務(wù)功能和手段得到豐富。有的小貸公司還根據(jù)自身所在的當(dāng)?shù)厥袌鎏厣瞥隽恕吧啼佡J”“二手車貸”“助業(yè)貸”“合作社貸款”等各具特色的明星產(chǎn)品，一度使小貸市場呈現(xiàn)了豐富多彩的特色，其自身發(fā)展也比較迅速。在當(dāng)今小貸公司處于分化之時，產(chǎn)品創(chuàng)新意識強(qiáng)的公司如果開發(fā)出“人無我有、人有我活”的個性化產(chǎn)品，必然更能受到各類小眾客戶的青睞，也更能以特色產(chǎn)品分散客戶的行業(yè)集中度，從而既有效分散風(fēng)險(xiǎn)，又能滿足客戶的差異化需求，進(jìn)而擴(kuò)大經(jīng)營杠桿和規(guī)模，提高資金的整體效益。
第二，必須以管理創(chuàng)新，積聚企業(yè)動能，優(yōu)化驅(qū)動機(jī)制。
管理創(chuàng)新涉及制度創(chuàng)新、流程創(chuàng)新、考核創(chuàng)新、控制方法創(chuàng)新、激勵手段創(chuàng)新等諸方面。時代在發(fā)展，環(huán)境在變化，員工的思想更活躍，要求必須創(chuàng)新管理理念。現(xiàn)在的企業(yè)，不能僅靠硬性規(guī)定去約束員工，也不能僅憑強(qiáng)調(diào)主人翁意識去說服員工，更不能靠本公司的條條框框去讓員工被動適應(yīng)。
因此，制度創(chuàng)新要能使公司內(nèi)部體系對市場需求迅速做出反應(yīng)，對業(yè)務(wù)活動進(jìn)行拆解、細(xì)分、優(yōu)化、重置，通過若干PDCA循環(huán)，找到最佳的流程，并進(jìn)行有效控制；能使職能部門責(zé)任明確、部門之間邊界清晰，消除扯皮和內(nèi)耗，運(yùn)轉(zhuǎn)效率得以提升；能使工作質(zhì)量、經(jīng)營成果與個人的切身利益有效掛鉤；能使短期激勵與長期激勵有機(jī)結(jié)合，員工與企業(yè)真正形成長期的利益共同體，上下同欲，心無旁騖，達(dá)成企業(yè)的短期目標(biāo)與長期愿景。在這一制度下，企業(yè)內(nèi)部職權(quán)、事權(quán)明確，一切業(yè)務(wù)活動都依規(guī)范有序開展，制度化運(yùn)作。不僅保證主要管理力量將精力集中于企業(yè)戰(zhàn)略管理和重點(diǎn)業(yè)務(wù)開拓，專注于企業(yè)經(jīng)營模式、盈利模式、市場定位、資本市場運(yùn)作等戰(zhàn)略層面的設(shè)計(jì)與驅(qū)動；而且保證執(zhí)行層在業(yè)務(wù)一線，與客戶打成一片，及時發(fā)現(xiàn)、解決客戶訴求，提前化解、處置信貸風(fēng)險(xiǎn)，真正做到抓鐵留痕，踏石留印。
第三，必須以技術(shù)創(chuàng)新，減輕企業(yè)痛點(diǎn)，提高運(yùn)營效率。
小貸公司當(dāng)前有兩大痛點(diǎn)：一是獲客，二是風(fēng)控。雖經(jīng)十多年的發(fā)展，絕大多數(shù)小貸公司仍然依靠傳統(tǒng)的人力獲客，不僅獲客成本高，而且項(xiàng)目篩選率低，風(fēng)險(xiǎn)大。在風(fēng)控方面，主要也是依靠傳統(tǒng)風(fēng)控理論和信貸原則，憑經(jīng)驗(yàn)判斷是否授信。這兩大痛點(diǎn)的病因在于信息不對稱和原始技術(shù)手段。
隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的日益成熟，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算手段在近三、四年的小貸實(shí)踐中不斷獲得成功。深圳、浙江、重慶都有一批運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算技術(shù)為依托而成功運(yùn)作的新型小貸公司，他們的特點(diǎn)是科技含量高、獲客便捷、風(fēng)控有效、對人的依賴少、整體效率高。
當(dāng)然，也有不少人對線上獲客、網(wǎng)絡(luò)風(fēng)控持懷疑態(tài)度，這主要還是由于理論上對科技金融缺乏認(rèn)識，實(shí)踐中身邊成功的案例依然偏少的原因。其實(shí)，互聯(lián)網(wǎng)的成熟和普及，特別是移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的日臻完善，使我們對客戶的開發(fā)由重視“巴雷特曲線”中的重點(diǎn)客戶，到重點(diǎn)客戶與“長尾客戶”并重，長尾客戶開發(fā)成本的“遞增”幾乎忽略不計(jì)。所以大量小而散的客戶都有可能通過互聯(lián)網(wǎng)以低成本獲得，成為篩選對象，而海量的小、散客戶又保證了項(xiàng)目通過率，其品質(zhì)更好。更重要的是由于大數(shù)據(jù)和云計(jì)算技術(shù)的應(yīng)用，使我們對客戶的調(diào)查和評價(jià)更為全面科學(xué)。
信息不對稱是信貸工作最大的風(fēng)險(xiǎn)，人工上門調(diào)查往往獲得的是客戶“加工”過的零碎信息，看到的也是客戶“閃光”的一面，而大數(shù)據(jù)則通過對客戶行為信息、消費(fèi)信息、結(jié)算信息、交際信息、司法信息、報(bào)酬信息、納稅信息、保險(xiǎn)信息、金融征信信息、誠信記錄等各種數(shù)據(jù)的采集、篩選、評估，對客戶精準(zhǔn)畫像，使不對稱的信息得以對稱，對客戶的描述更為真實(shí)、客觀。反欺詐軟件、深度檢索、知識圖譜、設(shè)備指紋技術(shù)、生理特征辨識、身份識別、交叉驗(yàn)證等技術(shù)有利于防止騙貸的發(fā)生。場景設(shè)計(jì)又解決了不同類客戶所對應(yīng)行業(yè)的不同評價(jià)模型，更有利于將行業(yè)特征與信貸規(guī)律較好地結(jié)合起來。因此，大量、分散、小額的長尾客戶，可以通過線上獲得并實(shí)現(xiàn)風(fēng)控；少量、較大金額的頭部客戶，可以通過線下獲得并實(shí)施風(fēng)控。線上線下相結(jié)合，較好地解決了獲客與風(fēng)控的平衡問題。而動態(tài)監(jiān)測、智能化預(yù)處理、差異化催收等技術(shù)的應(yīng)用，又有利于提高貸后管理的效率。
由于新型金融手段的應(yīng)用，不僅使小貸公司獲客和風(fēng)控的痛點(diǎn)得到有效緩解，對客戶端而言，用戶體驗(yàn)也更加便捷，無論是網(wǎng)上申請、網(wǎng)上設(shè)押、網(wǎng)上得款、網(wǎng)上還本付息都更加容易，對客戶的親和力更強(qiáng)。可以設(shè)想，未來隨著AI技術(shù)的應(yīng)用，小貸公司對人力的依賴將進(jìn)一步減輕，而服務(wù)品質(zhì)卻可以大幅提升。
第四，必須以資本集聚方式的創(chuàng)新，加快小貸公司做強(qiáng)做大的力度和進(jìn)程。
長期以來，小貸公司的成長主要憑借滾雪球方式，依靠自我積累或股東持續(xù)投資，逐步增加資本金，實(shí)現(xiàn)資本規(guī)模和經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)張。絕大多數(shù)小貸公司不太習(xí)慣通過資本市場、債券市場的運(yùn)作，借力發(fā)展。對資本市場的畏懼阻斷了多數(shù)小貸公司的上市夢，而原因在于自身管理的不規(guī)范、不透明和對市場規(guī)則的不熟悉。事實(shí)上，在資本市場借力并非不可實(shí)現(xiàn)，條件是小貸公司自身必須管理科學(xué)、規(guī)范透明、目的明確、愿景可期。小貸公司需要對境內(nèi)外資本市場有比較清楚的了解，熟悉各種創(chuàng)業(yè)板和主板市場的門檻和特殊要求，以及日后轉(zhuǎn)板的難易程度，規(guī)劃好走向資本市場的路線圖，力求以較低的成本取得最佳的IPO成果，實(shí)現(xiàn)資本的快速集聚和公司市值的提升。除了IPO，借殼也是通向資本市場的捷徑，前提是必須對借殼的規(guī)則和對象有清晰的了解。
上市的目的，除了通過發(fā)行股票，迅速募集發(fā)展資金，還在于使小貸公司在更高端的平臺上，開展各種可能的綜合業(yè)務(wù)。而且，通過股權(quán)間的交易（如換股），打開企業(yè)發(fā)展的更多窗口。
即使暫時不能實(shí)現(xiàn)IP0或借殼上市，也有若干種創(chuàng)新辦法來實(shí)現(xiàn)小貸公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張。政府部門和小貸攜手，可以開展多項(xiàng)業(yè)務(wù)，諸如：合格小貸公司在天津股權(quán)交易所發(fā)行小貸公司私募債；擴(kuò)大信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品總量；建立政府主導(dǎo)的地方小額再貸款公司；搭建小貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓平臺；嘗試發(fā)行小貸短期定向融資工具產(chǎn)品；允許小貸公司開展同業(yè)調(diào)劑拆借業(yè)務(wù)；支持合規(guī)的P2P融資平臺與小貸公司開展合作；擴(kuò)大小微企業(yè)債擔(dān)保發(fā)行規(guī)模；推動多種助貸業(yè)務(wù)，并使之便捷化；聯(lián)手資產(chǎn)管理公司盤活沉淀資金……等等，多管齊下，加快小貸的發(fā)展和擴(kuò)張，使之盡快做大做強(qiáng)。
第五，必須引進(jìn)創(chuàng)新型人才，打造真正的創(chuàng)新型組織。
創(chuàng)新型人才是那些不囿陳規(guī)、善于思考，能夠另辟奚徑的管理、研發(fā)和市場開發(fā)人才，這些人可能數(shù)量很少，但卻對組織的創(chuàng)新至關(guān)重要，只有他們，才能對企業(yè)的創(chuàng)新戰(zhàn)略有清晰的定位、創(chuàng)新產(chǎn)品有具體的設(shè)計(jì)、創(chuàng)新技術(shù)有切實(shí)的掌握，并在企業(yè)內(nèi)形成良好的創(chuàng)新氛圍。這些人是企業(yè)實(shí)現(xiàn)改變的中堅(jiān)，是變革的驅(qū)動力量，能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來局部或全面的突破。由于創(chuàng)新型人才的存在和引領(lǐng)，才能形成創(chuàng)新型文化，小貸公司才能成為一個對新事物、新思想、新愿景不斷迫求的學(xué)習(xí)型、創(chuàng)新型組織。
在創(chuàng)新型人才的帶領(lǐng)下，即使是安于現(xiàn)狀，甚至墨守成規(guī)的保守型員工也能被喚起創(chuàng)新的欲望，成為創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)中的一員，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的蛻變，使企業(yè)充滿活力。創(chuàng)新型組織首先是一個學(xué)習(xí)型組織，只有將普通的小貸公司轉(zhuǎn)化為學(xué)習(xí)型組織，才有可能將創(chuàng)新思維和理念變成現(xiàn)實(shí)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)和員工個人價(jià)值的最大化。創(chuàng)新型人才是稀缺資源，每家小貸公司都應(yīng)當(dāng)設(shè)法培養(yǎng)和引進(jìn)，并倍加珍惜。
第六，必須以監(jiān)管創(chuàng)新，優(yōu)化小貸發(fā)展環(huán)境，拓展小貸的想像力和發(fā)展空間。
小貸公司是由各級地方政府批準(zhǔn)設(shè)立和監(jiān)管的金融業(yè)態(tài)，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物，是金融生態(tài)鏈上的重要一環(huán)。過去十多年，關(guān)于小貸公司的身份定位、給小貸公司什么樣的稅收政策、對小貸公司如何監(jiān)管一直是熱門話題，其中不乏爭論。即使存在爭論，小貸公司還是從無到有，發(fā)展至今已成為數(shù)量近萬家、從業(yè)十萬人、放貸過萬億、支持小微企業(yè)百萬戶的重要力量。其背后離不開監(jiān)管部門的支持，哪個地區(qū)對小貸公司進(jìn)行創(chuàng)新性管理，哪個地區(qū)小貸公司就發(fā)展得健康、快速、更有特色，反之亦然。江蘇省在對小貸公司監(jiān)管方面，曾推出若干創(chuàng)新型措施：最早對小貸公司實(shí)行農(nóng)貸、科貸分類管理，最早實(shí)行“六個統(tǒng)一”（統(tǒng)一logo、統(tǒng)一培訓(xùn)、統(tǒng)一軟件系統(tǒng)、統(tǒng)一報(bào)表、統(tǒng)一評級、統(tǒng)一監(jiān)管），最早允許開展中間業(yè)務(wù)，最早開展監(jiān)管評級。在這樣的鼓勵和支持下，江蘇小貸公司的數(shù)量和質(zhì)量一度全國領(lǐng)先。最近幾年，浙江、深圳、重慶的監(jiān)管部門在鼓勵小貸公司利用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等科技金融手段方面也收到了較好的效果。
監(jiān)管創(chuàng)新要求監(jiān)管部門了解小貸、規(guī)范小貸、支持小貸，從小貸公司實(shí)際出發(fā)，采取切實(shí)可行的監(jiān)管手段，通過建立恰當(dāng)?shù)目己撕驮u價(jià)體系，對小貸公司的發(fā)展起到科學(xué)引導(dǎo)的作用。
對小貸的創(chuàng)新型管理，呼吁監(jiān)管機(jī)構(gòu)首先應(yīng)有創(chuàng)新思維，不能求穩(wěn)怕亂，更不能因擔(dān)心出問題就不鼓勵創(chuàng)新，要真正貫徹“雙創(chuàng)”精神，貫徹“法無禁止則可為”的治理原則，建立容錯機(jī)制。設(shè)想一下，如果當(dāng)初國家銀監(jiān)會和人民銀行不允許嘗試，哪會有后來的“支付寶”，哪能推動支付系統(tǒng)的全面改進(jìn)？如果國家市場管理機(jī)構(gòu)對網(wǎng)購活動不予以寬容，哪有后來的淘寶、天貓和京東商城？如今，對小貸公司而言，我們也不能因?yàn)橛嘘P(guān)部門下發(fā)了《小額貸款公司網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治實(shí)施方案》，就談“網(wǎng)絡(luò)”色變，連正常的網(wǎng)上獲客、網(wǎng)上風(fēng)控技術(shù)都不允許嘗試，這樣就與互聯(lián)網(wǎng)時代漸行漸遠(yuǎn)。
因此，監(jiān)管部門對小貸公司的監(jiān)管和服務(wù)，要拿捏得體、收放有度，做到放而不亂、管而不死。不僅體現(xiàn)在規(guī)范其經(jīng)營行為、為其爭取相關(guān)優(yōu)惠政策上，而且要通過監(jiān)管創(chuàng)新，為小貸公司培育創(chuàng)新的環(huán)境和空間，從而激發(fā)小貸公司的活力。
“問渠哪得清如許？為有源頭活水來。”小貸的發(fā)展歷程已經(jīng)證明，創(chuàng)新是其前進(jìn)的動力、生命的源泉。唯有創(chuàng)新，小貸才能走上可持續(xù)發(fā)展的康莊大道；唯有創(chuàng)新，小貸才能成為金融生態(tài)鏈上牢固的一環(huán)。
