吳曉靈：金融啟蒙和金融普惠正成為全球前沿課題 | 特稿
發(fā)布時間：2017-05-15 來源:清華金融評論
金融啟蒙和金融普惠正在成為全球金融發(fā)展和中國金融生態(tài)的前沿課題。而技術(shù)創(chuàng)新為普惠金融提供了路徑，讓生產(chǎn)、交易、融資變得更簡約透明。由于科學(xué)技術(shù)是雙刃劍，金融啟蒙在當前也更加重要。
目前，金融啟蒙和金融普惠正在成為全球金融發(fā)展和中國金融生態(tài)的前沿課題。原因有三：
第一，金融普惠之所以重要，是因為金融是創(chuàng)造財富的重要因素，也是分配財富的重要因素。在社會生產(chǎn)當中，金融是資源整合的龍頭，由于生產(chǎn)資料、人力、科技等都需要資金的黏合，有高效的金融服務(wù)才有生產(chǎn)要素的組合，才可以提高生產(chǎn)效率。而在這個過程中，使用金融杠桿可以獲得更大的財富效應(yīng)。若將財富杠桿運用到人力資本之中去，則將不單給資本以回報，也會給人力資本一個發(fā)揮的機會，使人們獲得更多的財富。VC、PE就是風(fēng)險投資把其資本投向有創(chuàng)造力的人力資本，從而獲得更多回報的一個群體。給人力資本一個杠桿，讓人力把信用變成財富，這也是當代金融的任務(wù)所在。但是在現(xiàn)實生活中，收入分配的差距產(chǎn)生了國家與國家之間、國家內(nèi)部各類人群之間的矛盾。而有序的調(diào)整收入分配格局，可以緩和緊張，爭取共贏合作。這就需要我們開展普惠金融，用金融之劍減少收入分配的差距。同時，比如在小額信貸領(lǐng)域，把信用放款給那些低收入人群，就能給他們一次改變命運的機會。
第二，金融普惠之所以成為當今社會的關(guān)注點，是因為技術(shù)創(chuàng)新為普惠金融提供了路徑。內(nèi)嵌于互聯(lián)網(wǎng)上的交易數(shù)據(jù)、行為數(shù)據(jù)為客戶提供了展示信用的機會。在過去，若沒有抵押物就得不到這種機會。如今，在金融科技的時代，每一個人都有可能以自己的行為來構(gòu)建自己的信用。我們?nèi)绻軌蜻\用好這樣的機會，就可以為很多參與到金融活動當中的人提供服務(wù)。
比如，隨著科技發(fā)展，大數(shù)據(jù)、云計算降低了信息收集分析的成本。以往我們收集沒有抵押物的人的信息有很多困難，但現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)使一些行為留痕，讓這些人有可能成為積累自己信用的客戶，為金融服務(wù)創(chuàng)造了機會。再比如，區(qū)塊鏈技術(shù)提供了共識信用，讓交易脫離信用中介成為了可能。區(qū)塊鏈技術(shù)使我們在技術(shù)之下彼此建立技術(shù)信用，使得金融活動、投資活動、融資活動可以通過區(qū)塊鏈技術(shù)來直接融資，因此從這個意義來說，區(qū)塊鏈技術(shù)使我們有可能脫離信用中介而建立一個更直接的信用環(huán)境。
另外，隨著技術(shù)的發(fā)展，讓生產(chǎn)、交易、融資更簡約透明是今后金融發(fā)展的方向，有場景的金融活動才是有生命力的。金融產(chǎn)生于交易服務(wù)的需要，但是由于信息處理的復(fù)雜性，金融漸漸脫離人們的日常生活，變得越來越高大上了。但是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展使很多需求在互聯(lián)網(wǎng)上表現(xiàn)得非常直接，因而個性化消費、私人訂制將會成為未來生產(chǎn)和消費的場景。在這樣的應(yīng)用場景之下，金融會變得更加簡約、透明。而金融作為一個服務(wù)業(yè)，也只有真正鑲嵌在交易、生產(chǎn)中，才可以提供更有效的服務(wù)，這就是為什么在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)之下，很多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)介入到金融領(lǐng)域并獲得巨大的成功的原因，就是因為它們回歸了金融的本質(zhì)。
第三，金融啟蒙在當前更加重要。科學(xué)技術(shù)是雙刃劍，用好了會促進金融發(fā)展，用在歪處社會損失更大。用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)包裝的非法活動更具欺騙性，涉及面和金額更大。比如，我們看到，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國興起的過程中也伴隨著很多欺詐行為，剛剛興起不到三年的互聯(lián)網(wǎng)金融概念在去年遭到了金融監(jiān)管部門的整頓，而廣大不了解金融的公眾被好聽、絢麗的詞匯包裝欺騙，危害很大，由于互聯(lián)網(wǎng)時代信息可以迅速擴展，現(xiàn)在的非法集資動輒幾千萬，甚至上百億。因此，我們要開展啟蒙教育。投資者要對自己的資金安全負責，籌資人要有收益回報給投資人。如果投資人不為自己的財產(chǎn)負責，如果籌資人不對籌資對象負責，社會金融秩序肯定是混亂的。因此，最起碼的金融知識要告訴民眾。
金融啟蒙也要面向業(yè)界、更新知識、堅守良知。面對金融科技的發(fā)展，當我們運用金融科技的時候，仍會有很多問題令人難以理解，我們要盡可能地把金融服務(wù)做得更好、做好風(fēng)控，避免由于技術(shù)失誤給客戶帶來損失。每一個金融從業(yè)人員要不斷更新自己的知識，跟緊時代的步伐，采用新技術(shù)，把資金安全、客戶利益放在第一位。成功的金融人士要有實現(xiàn)普惠金融、進行金融啟蒙的責任擔當。金錢是身外之物，心靈的升華使人平和、健康，因此，須用好金融之劍造福社會、造福人類。
來源：清華金融評論 作者 吳曉靈
本文根據(jù)作者在第二屆中國金融啟蒙年會上的演講整理而成，刊發(fā)于《清華金融評論》2017年4月刊，編輯：王蕾
